ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ: АНАЛИЗ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ: АНАЛИЗ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
Аннотация
Код статьи
S042473880000616-6-
Тип публикации
Статья
Статус публикации
Опубликовано
Страницы
3-25
Аннотация

В данной работе содержится не только критическая оценка теории ожидаемой полезности – наглядной модели принятия решений в условиях риска, но также предлагается альтернативная модель под названием теория перспектив. Процесс выбора между рискованными альтернативами приводит к некоторым серьезным результатам, которые противоречат базовым принципам теории полезности. В частности, люди недооценивают маловероятные исходы по сравнению с наиболее достоверными. Подобная тенденция, известная как “эффект достоверности”, способствует неприятию риска в ситуациях, включающих вариант верного выигрыша, и появлению склонности к риску в ситуациях, включающих вариант верного проигрыша. Также следует отметить, что люди, как правило, отбрасывают общие для всех перспектив элементы. Данная тенденция, известная как “эффект изоляции”, приводит к противоречивым предпочтениям в случаях, когда один и тот же выбор представлен в разных видах. Разработана альтернативная теория выбора, согласно которой ценность привязана не к конечному благосостоянию, а к выигрышам или потерям, а вероятности заменены весовыми коэффициентами решений. Функция ценности в большинстве случаев вогнута в области выигрышей и выпукла в области потерь, а также имеет более резкий наклон в области потерь. Значения весовых коэффициентов решений обычно ниже соответствующих вероятностей, кроме серии малых вероятностей. Перевес малых вероятностей может являться одним из компонентов привлекательности азартных игр и страхования.

Ключевые слова
теория перспектив, выбор, исход, выигрыш, неприятие риска
Классификатор
Дата публикации
01.01.2015
Всего подписок
1
Всего просмотров
1531
Оценка читателей
0.0 (0 голосов)
Другие версии
S042473880000616-6-1 Дата внесения исправлений в статью - 26.10.2020
Цитировать   Скачать pdf

Библиография



Дополнительные библиографические источники и материалы

Allais M. (1953). Le comportement de l’homme rationnel devant le risque, critique des postulats et axiomes de l’école Americaine // Econometrica. Vol. 21. P. 503–546.

Anderson N.H., Shanteau J.C. (1970). Information Integration in Risky Decision Making // Journal of Experimental Psychology. Vol. 84. P. 441–451.

Arrow K.J. (1971). Essays in the Theory of Risk-Bearillg. Chicago: Markham.

Barnes J.D., Reinmuth J.E. (1976). Comparing Imputed and Actual Utility Functions in a Competitive Bidding Setting // Decision Sciences. Vol. 7. P. 801–812.

Coombs C.H. (1975). Portfolio Theory and the Measurement of Risk. In: “Human Judgment and Decision Processes” by M.F. Kaplan, S. Schwartz (eds.). N.Y.: Academic Press. P. 63–85.

Dam C. van (1975). Another Look at Inconsistency in Financial Decision-Making. Presented at the Seminar on Recent Research in Finance and Monetary Economics, Cergy-Pontoise, March.

Davidson D., Suppes P., Siegel S. (1957). Decision-makillg: An Experimental Approach. Stanford: Stanford University Press.

Edwards W. (1962). Subjective Probabilities Inferred from Decisions // Psychological Review. Vol. 69. P. 109–135.

Ellsberg D. (1961). Risk, Ambiguity and the Savage Axiomas // Quarterly Journal of Economics. Vol. 75. P. 643–669.

Fellner W. (1961). Distortion of Subjective Probabilities as a Reaction to Uncertainty // Quarterly Journal of Economics. Vol. 75. P. 670–690.

Fellner W. (1965). Probability and Profi t – A Study of Economic Behavior Alollg Bayesian Lilles. Homewood: Richard D. Irwin.

Fishburn P.C. (1977). Mean-Risk Analysis with Risk Associated with Below-Target Returns // American Economic Review. Vol. 67. P. 116–126.

Fishburn P.C., Kochenberger G.A. (1979). Two-Piece van Neumann-Morgenstern Utility Functions // Decision Sci. Vol. 10. P. 503–518.

Friedman M., Savage L.J. (1948). The Utility Analysis of Choices Involving Risks // Journal of Political Economy. Vol. 56. P. 279–304.

Fuchs V.R. (1976). From Bismark to Woodcock: The Irrational. Pursuit of National Health Insurance // Journal of Law and Economics. Vol. 19. P. 347–359.

Galanter E., Pliner P. (1974). Cross-Modality Matching of Money Against Other Continua. In: “Sensation and Measurement” by H.R. Moskowitz et al. (eds). Dordrecht, Holland: Reidel. P. 65–76.

Grayson C.J. (1960). Decisions under Uncertainty: Drilling Decisions by Oil and Gas Operators. Cambridge: Graduate School of Business, Harvard University.

Green P.E. (1963). Risk Attitudes and Chemical Investment Decisions // Chemical Engineering Progress. Vol. 59. P. 35–40.

Grether D.M., Plott C.R. (1979). Economic Theory of Choice and the Preference Reversal Phenomenon // American Economic Review. Vol. 69. P. 623−638.

Halter A.N., Dean G.W. (1971). Decisions under Uncertainty. Cincinnati: South Western Publishing Co.

Helson H. (1964). Adaptation-Level Theory. N.Y.: Harper.

Keeney R.L., Raiffa H. (1976). Decisions with Multiple Objectives: Preferences and Value Tradeoffs. N.Y.: Wiley.

Kunreuther H., Ginsberg R., Miller L., Sagi P., Slovic P., Borkan B., Katz N. (1978). Disaster Insurance Protection: Public Policy Lessons. N.Y.: Wiley.

Lichtenstein S., Slovic P. (1971). Reversal of Preference Between Bids and Choices in Gambling Decisions // Journal of Experimental Psychology. Vol. 89. P. 46–55.

Maccrimmon K.R., Larsson S. (1979). Utility Theory: Axioms versus Paradoxes. In: “Expected Utility Hypothesis and the Allais Paradox” by M. Allais, O. Hagen (eds.). P. 333–409.

Markowitz H. (1952). The Utility of Wealth // Journal of Political Economy. Vol. 60. P. 151–158.

Markowitz H. (1959). Portfolio Selection. Effi cient Diversifi cation of Investments. N.Y.: Wiley.

McGlothlin W.H. (1956). Stability of Choices among Uncertain Alternatives // American Journal of Psychology. Vol. 69. P. 604–615.

Mosteller F., Nogee P. (1951). An Experimental Measurement of Utility // Journal of Political Economy. Vol. 59. P. 371–404.

Neumann J. von, Morgenstern О. (1944). Theory of Games and Economic Behavior, Princeton: Princeton University Press.

Pratt J.W. (1964). Risk Aversion in the Small and in the Large // Econometrica. Vol. 32. P. 122–136.

Raiffa H. (1968). Decision Analysis: lntrodictory Lectures on Choices Under Uncertainty. Reading, Massachusetts: Addison-Wesley.

Savage L.J. (1954). The Foundations of Statistics. N.Y.: Wiley.

Slovic P., Fischhoff B., Lichtenstein S., Corrigan B., Coombs B. (1977). Preference for Insuring Against Probable Small Losses: Insurance Implications // Journal of Risk Insurance. Vol. 44. P. 237–258.

Slovic P., Tversky A. (1974). Who Accepts Savage’s Axiom? // Behavioral Science. Vol. 19. P. 368–373.

Spetzler C.S. (1968). The Development of Corporate Risk Policy for Capital Investment Decisions. IEEE Transactions on Systems Science and Cybernetics, SSC-4. P. 279–300.

Swalm R.О. (1966). Utility Theory-Insights into Risk Taking // Harvard Bisiness Review. Vol. 44. P. 123–136.

Tobin J. (1958). Liquidity Preferences as Behavior Towards Risk // Review of Economic Studies. Vol. 26. P. 65–86.

Tversky A. (1967). Additivity, Utility, and Subjective Probability // Journal of Mathematical Psychology. Vol. 4. P. 175–201.

Tversky A. (1969). Intransitivity of Preferences // Psychological Review. Vol. 76. P. 31–48.

Tversky A., Kahneman D. (1974). Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases // Science. Vol. 185. P. 1124– 1131.

Williams A.C. (1966). Attitudes toward Speculative Risks as an Indicator of Attitudes toward Pure Risks // Journal of Risk and Insurance. Vol. 33. P. 577–586.

Комментарии

Сообщения не найдены

Написать отзыв
Перевести